मुंबई, 25 जून
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने बुधवार को बीएसई लिमिटेड पर कॉरपोरेट द्वारा मूल्य-संवेदनशील जानकारी के प्रसार, ब्रोकर ट्रेडों की कमजोर निगरानी और कार्रवाई करने में ढिलाई से संबंधित मानदंडों के उल्लंघन के लिए 25 लाख रुपये का जुर्माना लगाया।
दंडात्मक कार्रवाई फरवरी 2021 और सितंबर 2022 के बीच किए गए स्टॉक एक्सचेंज के निरीक्षण के बाद की गई है, जिसके बाद कारण बताओ नोटिस जारी किया गया था।
सेबी की जांच से पता चला है कि बीएसई के सिस्टम आर्किटेक्चर ने अपने पेड क्लाइंट और आंतरिक लिस्टिंग अनुपालन निगरानी (एलसीएम) टीम को अपनी वेबसाइट के माध्यम से सार्वजनिक किए जाने से पहले कॉर्पोरेट घोषणाओं तक पहुंचने की अनुमति दी।
पूंजी बाजार नियामक ने पाया कि डेटा प्रसार प्रक्रिया में सभी हितधारकों तक एक साथ और समान पहुंच सुनिश्चित करने के लिए सुरक्षा उपायों की कमी थी, जो बाजार की अखंडता को बनाए रखने और अनुचित सूचना लाभ को रोकने के लिए महत्वपूर्ण है।
अपनी जांच के बाद इसने निष्कर्ष निकाला कि बीएसई उस विनियमन का अनुपालन करने में विफल रहा, जिसके तहत स्टॉक एक्सचेंजों को सभी उपयोगकर्ताओं के लिए निष्पक्ष और पारदर्शी पहुंच सुनिश्चित करना अनिवार्य है।
इसने यह भी उल्लेख किया कि बीएसई ने वास्तव में सरल सिंडिकेशन (आरएसएस) फीड स्थापित नहीं किया, जो कॉर्पोरेट प्रकटीकरणों तक असमान पहुंच के जोखिम को कम कर सकता था।
सेबी ने क्लाइंट कोड संशोधनों की बीएसई की निगरानी में गंभीर कमियों को भी चिह्नित किया, जिसकी अनुमति केवल वास्तविक त्रुटियों के मामले में दी जाती है।
एक्सचेंज लगातार संशोधन करने वाले ब्रोकरों के खिलाफ अनुशासनात्मक कार्रवाई शुरू करने में विफल रहा और 'त्रुटि खातों' की पर्याप्त निगरानी नहीं की, जिससे असंबंधित संस्थागत ग्राहकों के बीच ट्रेडों में दुरुपयोग और उचित परिश्रम की कमी की संभावना पर चिंताएं बढ़ गईं।
यह पाया गया कि एक्सचेंज केवल त्रुटि खाते में स्थानांतरित किए गए ट्रेडों के संबंध में ब्रोकरों से पुष्टि ले रहा था, जिसे बाद में समाप्त कर दिया गया। त्रुटि खाते की समीक्षा के लिए सभी ब्रोकरों का निरीक्षण हर साल नहीं किया जा रहा था, और जब ऐसा किया भी गया, तो बीएसई खुद ब्रोकरों द्वारा प्रदान की गई पुष्टि पर निर्भर था।
सेबी के आदेश में कहा गया है कि प्रथम-स्तरीय विनियामक होने के नाते, "बीएसई के पास इस बात पर आंतरिक नियंत्रण होना चाहिए कि वह इस तरह की कॉर्पोरेट घोषणाओं का प्रबंधन और संचालन कैसे करे, ताकि उसके दायित्वों का अनुपालन सुनिश्चित हो सके"।
इसमें कहा गया है कि सभी व्यक्तियों को सूचना तक अप्रतिबंधित, पारदर्शी और निष्पक्ष पहुंच होनी चाहिए।
आदेश में कहा गया है कि "बीएसई की एलसीएम के कर्मचारियों और उसके सशुल्क ग्राहकों के साथ सूचीबद्ध कंपनियों के बारे में जानकारी बीएसई की वेबसाइट के माध्यम से आम निवेशकों के लिए उपलब्ध होने से पहले ही इसकी उपलब्धता ने प्रथम-स्तरीय विनियामक बीएसई से सूचना प्रसार की निष्पक्षता, पारदर्शिता और निष्पक्षता की अवधारणा को स्पष्ट रूप से प्रभावित किया है।"
आदेश में कहा गया है कि "इस मामले में कुछ हद तक सुस्त दृष्टिकोण के साथ चूक, शिथिलता और लापरवाही के कई कार्य शामिल हैं, जिन्हें दोषमुक्त नहीं किया जा सकता है, यदि विनियमन और निगरानी के सर्वोच्च कर्तव्यों वाले प्रथम स्तर के विनियामक ने अपने सिस्टम के दुरुपयोग की स्पष्ट गुंजाइश छोड़ते हुए ढीले विनियमन का ऐसा दृष्टिकोण दिखाया है।"