भारतीय बैंकों को ब्याज दरों के प्रभाव का बेहतर आकलन करने की ज़रूरत: रिपोर्ट

नई दिल्ली, 9 जुलाई

बुधवार को जारी एक रिपोर्ट में कहा गया है कि अग्रिम, जमा और शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) जैसे प्रमुख बैंकिंग मानकों में रेपो दर में बदलाव सबसे विश्वसनीय भविष्यवक्ता है, जो ऋण गतिविधियों को प्रभावित करते हैं। साथ ही, बैंकों को ब्याज दरों के प्रभाव का बेहतर आकलन करने की ज़रूरत है।

हालांकि, बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (बीसीजी) के एक अध्ययन से पता चला है कि दरों में बदलाव का बैंकिंग प्रदर्शन पर पूरा असर दिखने में 12 से 24 महीने लगते हैं क्योंकि इसका प्रभाव न तो तुरंत होता है और न ही एक समान।

बीसीजी के पार्टनर और निदेशक दीप नारायण मुखर्जी ने कहा, "अक्सर ऐसी नीतिगत दरें अत्यधिक गर्म अर्थव्यवस्था को शांत करने और मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने के लिए बढ़ाई जाती हैं।"

मुखर्जी ने आगे कहा, "हालांकि दरें सक्षमकर्ता के रूप में काम करती हैं, लेकिन ऋण का वास्तविक विस्तार उधारकर्ताओं की भावना और ऋणदाताओं की जोखिम उठाने की क्षमता पर निर्भर करता है।"

अध्ययन के अनुसार, रेपो दर सभी मानकों में सबसे सटीक भविष्यवक्ता है, भले ही दरों में बदलाव सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) को प्रभावित करते हैं।

रिपोर्ट में कहा गया है कि रेपो दर में 50 आधार अंकों की वृद्धि से अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) की शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) में 1.11 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) में 1.45 प्रतिशत की तीव्र वृद्धि देखी गई।

निजी बैंकों की तुलना में, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (पीएसबी) रेपो दर में बदलावों के प्रति अधिक संवेदनशील रहे। 50 आधार अंकों की वृद्धि के जवाब में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के अग्रिमों में 1.4 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि निजी क्षेत्र के बैंकों - विशेष रूप से बड़े बैंकों - ने अधिक सूक्ष्म प्रतिक्रिया व्यक्त की।

कई लोगों की सोच के बावजूद, कम ब्याज दरें हमेशा अधिक उधार में तब्दील नहीं होती हैं। अध्ययन में कहा गया है कि दरें सुविधा प्रदान करती हैं, लेकिन उधारकर्ताओं की भावना और उधारदाताओं की जोखिम सहनशीलता अंततः यह निर्धारित करती है कि ऋण का विस्तार किया जाए या नहीं।

उदाहरण के लिए, ब्याज दरों में वृद्धि के बावजूद, 2022 से 2023 तक ऋण में मज़बूत वृद्धि देखी गई।

इसी प्रकार, यह पाया गया कि रेपो दर में 50 आधार अंकों की वृद्धि के साथ अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCB) के अग्रिमों में 1.16 प्रतिशत की वृद्धि हुई और इसी तरह की कटौती के साथ 1.25 प्रतिशत की कमी आई।

रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है, "एकतरफ़ा, पूर्वानुमानित ब्याज दर चक्रों का युग शायद समाप्त हो गया है। भू-राजनीतिक व्यवधानों और घरेलू बाज़ार में बदलावों के कारण परिदृश्य में आए बदलाव के साथ, भारतीय बैंक अब पारंपरिक नियोजन मॉडलों पर निर्भर नहीं रह सकते। बैंकों को अपने व्यावसायिक अनुमानों में ब्याज दर संवेदनशीलता को और अधिक स्पष्ट रूप से शामिल करने की आवश्यकता है, जैसा कि अब तक कम से कम कुछ बैंकों के मामले में होता रहा है।"