ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ: ਰਿਪੋਰਟ

ਨਵੀਂ ਦਿੱਲੀ, 9 ਜੁਲਾਈ

ਬੁੱਧਵਾਰ ਨੂੰ ਇੱਕ ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਮੁੱਖ ਬੈਂਕਿੰਗ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਐਡਵਾਂਸ, ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਅਤੇ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ (NII) ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਭਰੋਸੇਮੰਦ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਹੈ ਜੋ ਉਧਾਰ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਜੋੜਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੋਸਟਨ ਕੰਸਲਟਿੰਗ ਗਰੁੱਪ (BCG) ਦੇ ਇੱਕ ਅਧਿਐਨ ਨੇ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦੇ ਪੂਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸਾਕਾਰ ਹੋਣ ਵਿੱਚ 12 ਤੋਂ 24 ਮਹੀਨੇ ਲੱਗਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਟ੍ਰਾਂਸਮਿਸ਼ਨ ਨਾ ਤਾਂ ਤੁਰੰਤ ਹੈ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਇਕਸਾਰ ਹੈ।

"ਅਜਿਹੀਆਂ ਨੀਤੀਗਤ ਦਰਾਂ ਅਕਸਰ ਇੱਕ ਗਰਮ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਨੂੰ ਠੰਢਾ ਕਰਨ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਵਧਾਈਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ," ਦੀਪ ਨਾਰਾਇਣ ਮੁਖਰਜੀ, ਸਾਥੀ ਅਤੇ ਨਿਰਦੇਸ਼ਕ, BCG ਨੇ ਕਿਹਾ।

"ਜਦੋਂ ਕਿ ਦਰਾਂ ਸਮਰੱਥਕਾਂ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਅਸਲ ਵਿਸਥਾਰ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਅਤੇ ਰਿਣਦਾਤਾਵਾਂ ਦੀ ਜੋਖਮ ਭੁੱਖ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ," ਮੁਖਰਜੀ ਨੇ ਅੱਗੇ ਕਿਹਾ।

ਅਧਿਐਨ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਸਾਰੇ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਸਹੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਸਾਰੇ ਅਨੁਸੂਚਿਤ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ (SCBs) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ 50 ਬੀਪੀਐਸ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਐਸਸੀਬੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ (ਐਨਆਈਆਈ) ਵਿੱਚ 1.11 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪੀਐਸਬੀਜ਼ ਵਿੱਚ 1.45 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ।

ਨਿੱਜੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕ (ਪੀਐਸਬੀ) ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਸਨ। 50 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵਾਧੇ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਪੀਐਸਬੀ ਐਡਵਾਂਸ ਵਿੱਚ 1.4 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਨਿੱਜੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਖਿਡਾਰੀਆਂ - ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਵੱਡੇ - ਨੇ ਵਧੇਰੇ ਸੂਖਮਤਾ ਨਾਲ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਦਿੱਤੀ।

ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਹਮੇਸ਼ਾ ਵਧੇਰੇ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਅਨੁਵਾਦ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀਆਂ, ਭਾਵੇਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕ ਕੀ ਸੋਚਦੇ ਹਨ। ਦਰਾਂ ਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਅਧਿਐਨ ਵਿੱਚ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਅਤੇ ਰਿਣਦਾਤਾਵਾਂ ਦੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, 2022 ਤੋਂ 2023 ਤੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ।

ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਇਹ ਪਤਾ ਲੱਗਾ ਕਿ SCBs ਵਿੱਚ ਐਡਵਾਂਸ 1.16 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਧਿਆ, ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ 50 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ ਅਤੇ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਨਾਲ 1.25 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਘਟਿਆ।

"ਇੱਕ-ਪਾਸੜ, ਅਨੁਮਾਨਯੋਗ ਵਿਆਜ ਦਰ ਚੱਕਰਾਂ ਦਾ ਯੁੱਗ ਖਤਮ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਅਤੇ ਘਰੇਲੂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਰਵਾਇਤੀ ਯੋਜਨਾ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਜਿੰਨਾ ਕਿ ਹੁਣ ਤੱਕ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕੁਝ ਲਈ ਰਿਹਾ ਹੈ," ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।